Belegger kiest voor duurzaam

Duurzame beleggingsfondsen, groenfondsen, maar ook andere financiële producten op duurzame basis groeien als kool. Dat meldt De Telegraaf. Wel stellen consumenten steeds hogere eisen aan het rendement en de mate van duurzaamheid.

Uit een jaarlijks onderzoek van de Vereniging van Beleggers voor Duuzame Ontwikkeling (VBDO) blijkt dat de duurzame beleggingsmarkt in 2009 met 22% is gegroeid. Volgens de krant is daarbij een van de opmerkelijkste trends dat niet langer de fiscaal aantrekkelijke groenfondsen de boventoon voeren. De groei zit vooral bij duurzame beleggingsfondsen die hun rendement zelf op de beurs bij elkaar moeten sprokkelen. De duurzame markt wordt volwassen, concludeert de belangenbehartiger tevreden.

Bewust
Giuseppe van der Helm, directeur van de VBDO, stelt dat Nederlanders bewust lijken te kiezen voor duurzaam beleggen. Daarbij is niet langer de fiscale vrijstelling het steekhoudende argument. “Het niet-fiscaal vrijgestelde gedeelte van de beleggingen was in 2009 voor de eerste keer groter in omvang dan het fiscaal vrijgestelde gedeelte,” stelt ze in De Telegraaf.

Hierbij verwijst Van Der Helm naar de tweedeling op de duurzame beleggingsmarkt, met aan de ene kant de groenfondsen en aan de andere kant beleggingsfondsen die op de beurs in aandelen van duurzame bedrijven beleggen.

Groenfondsen
Groenfondsen maken gebruik van de fiscale groenregeling. Mits ze ten minste 70% van hun kapitaal uitlenen aan door de overheid erkende groene projecten (vaak duurzame energieprojecten), hoeven beleggers over hun belegging (tot maximaal €55.145 per persoon) geen belasting in box 3 te betalen. Boven dat voordeel is er ook een heffingskorting van 1,3% in box 1, zodat het totale fiscale voordeel op 2,5% komt. Ook voor sociaal-ethische fondsen, die zacht leningen geven in ontwikkelingslanden, geldt dit voordeel.

Duurzame beleggingsfondsen
Die fiscale voordeel hebben duurzame beleggingsfondsen niet, ze moeten het zelf rooien. Doordat de meeste in aandelen beleggen, kan het rendement hoger uitpakken dan dat van de groenfondsen die inclusief fiscaal voordeel niet veel verder komen dan 4 à 5%. Zij beleggen immers in leningen (obligaties) aan duurzame ondernemers die binnen de groenregeling tegen een lage rente kunnen lenen.

Duurzame beleggingsfonden hebben dus een potentieel hoger rendement, maar zijn wel minder stabiel dan groenfondsen.

Lees het complete artikel op de website van De Telegraaf.

Gerelateerde berichten:

1. Petitie voor behoud MRB-vrijstelling
2. Groene financiering
3. Energie-investeringsaftrek